Когда криптовалюты заменят привычные нам виды денег?

Но так было не всегда. Долгое время считалось, что инвестиции в криптовалюту удел маргиналов, а цифровые деньги не стеснялись ругать. Например, глава знаменитого банка JPMorgan Chase Джейми Даймон говорил, что биткоин — это «мошенничество похуже тюльпаномании», и обещал уволить любого сотрудника банка, кто торгует криптовалютами. Прошло время — и стратеги JPMorgan уже советуют вкладывать в биткоин процент от объема вашего инвестпортфеля. А глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл называет биткоин «цифровым золотом».

Похожим образом менялось мнение, например, российских властей. В 2015 году Минфин предлагал фактически запретить использовать виртуальные деньги. Спустя шесть лет Россия официально признала криптовалюты в качестве средства инвестирования.

В этом году первой в мире криптовалюте исполнилось 11 лет. Ее создателем считается человек (а может и группа людей) под псевдонимом Сатоси Накамото. Многочисленные попытки раскрыть его личность не увенчались успехом. В основе биткоина лежит разработанная Накамото технология блокчейн, которая затем распространилась на все остальные криптовалюты. Она представляет собой специальную цепочку блоков, каждый из которых находится на отдельном компьютере и хранит в себе информацию об участниках сети и совершаемых ими операциях.

Ответственность за обработку и достоверность транзакций несут все участники, из-за чего цепочка называется распределенной и децентрализованной. Именно независимость от государства считается главным преимуществом криптовалют. Это позволяет избегать назойливого контроля и передачи данных в налоговую.

Другие достоинства цифровых денег — быстрая и дешевая транзакция, особенно при переводе крупных сумм, и отсутствие барьеров на трансграничные переводы. А еще ни один регулятор не сможет лишить вас денег, то есть заморозить счет в банке.

Наконец, то, что для криптовалют не существует эмиссионного центра (это то, где печатают новые деньги), а их выпуск строго контролируется и ограничен кодом, позволяет избежать роста денежной массы. Поэтому биткоин не подвержен инфляции. Наоборот, со временем предложение на рынке будет сокращаться, и при условии сохранения спроса цена криптовалюты будет расти.

Пока криптовалюты так и не стали полноценной альтернативой национальным валютам. Прежде всего из-за того, что для криптовалют не ввели четких законов. Поэтому если держатели цифровых денег станут жертвами мошенничества, им будет сложно помочь. К тому же нет понимания, как правоохранительные органы могут отследить и изъять украденную криптовалюту. Все это плата за децентрализацию и анонимность.

Еще криптовалюту сложно обменять на традиционные деньги. Для этого нужно использовать специальные биржи или обменники, которых не так много. Придется заплатить ощутимую комиссию — ее размер может достигать пяти процентов от выводимой суммы.

Что больше всего пугает обывателей, так это сильная волатильность, то есть сколько стоит тот же биткоин по отношению к твердой валюте. В начале 2021 года он сначала подорожал с 10,7 тысячи долларов до 63,3 тысячи, а затем просел до 34,2 тысячи. Такое произошло не впервые — в 2017 году котировки биткоина за пару месяцев выросли с 700 до 15 тысяч долларов, а затем упали до 3,8 тысячи.

Несмотря на массу барьеров, криптовалюты продолжают быть популярными. Аналитики Deutsche Bank даже предсказали, что криптовалюты заменят традиционные деньги уже к 2030 году. Причины — высокий спрос на нематериальные платежные средства и анонимность.

На руку альтернативным деньгам играет то, что многие страны мира стали заниматься разработкой своих цифровых валют. Конечно, их нельзя сравнивать с криптовалютами — хотя бы потому, что они будут выпускаться государствами без намека на анонимность. Но по своим свойствам они будут схожи с нынешними криптовалютами — в том числе за счет хранения в специальных кошельках.

Похожий процесс уже в скором времени может быть запущен в международной банковской системе. Сейчас важнейшим звеном в ней выступает глобальный механизм передачи данных и поручений SWIFT. По сути он связывает между собой кредитные организации всего мира и позволяет им совершать транзакции. В 2012 году на свет появился сервис Ripple, который некоторые называют «убийцей SWIFT». Ripple позволяет быстро и дешево совершать платежи и обменивать криптовалюту.

Еще один пример такого сотрудничества на стыке «двух миров» — децентрализованные финансы, или DeFi. Это сервисы и приложения, созданные на блокчейн-платформе. Самые популярные связаны с кредитами, которые можно оформить без сбора документов для банков и подтверждения кредитной истории. Некоторые из таких приложений позволяют дополнительно класть криптовалюту на аналог депозита, часто под более выгодную ставку, чем у банков.

Глобально вопрос принятия криптовалют в качестве платежного средства не так и важен. Потому что на сегодняшний день они уже прошли путь от выбора маргиналов, покупающих запрещенные товары в даркнете и мечтающих о баснословной прибыли за счет спекуляций, до серьезного финансового инструмента.

Главная черта любого защитного актива — ограниченность «эмиссии». У биткоина есть четко очерченный потолок — 21 миллион монет, после чего его выпуск прекратится. На самом деле добыча закончится еще раньше, так как в определенный момент даже очень дорогой биткоин не сможет оправдать стоимость электричества, затраченного на его производство. Это ставит криптовалюту в выигрышное положение даже в сравнении с золотом, запасы которого будут расти еще долго. Кроме того, биткоин гораздо удобнее хранить и «перевозить».

Крупнейшие компании активно вкладываются в цифровые активы, а инвестбанки с мировым именем создают специальные подразделения для торговли на крипторынке. Популярность криптовалют растет и в массовой культуре. Так, шуточная валюта Dogecoin, созданная в честь мема с собакой породы сиба-ину, стала одним из самых прибыльных активов в мире после того, как о ней в Twitter написал Илон Маск. Что говорит об одном — криптовалюта уже стала частью современного мира.