Дан прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ: почему взять ипотеку станет сложнее
ЦБ РФ 26 июля проведет заседание, на котором будет рассматриваться вопрос об изменении уровня ключевой ставки. По мнению опрошенных экспертов финансового сектора, регулятор впервые за семь месяцев повысит показатель, причем сразу на два процентных пункта — до 18 процентов с действующих 16 процентов. Таким прогнозом поделились аналитики крупных российских банков и инвестиционных компаний.
Всего было опрошено 30 экспертов, о повышении ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России говорят 22 из них. Как указывают аналитики, такой широкий шаг необходим в связи с тем, что инфляция все еще превышает показатель в прогнозе регулятора, с растущими инфляционными ожиданиями населения страны и продолжающегося роста кредитования. Кроме того, ужесточение монетарной политики в июле позволит избежать аналогичного шага осенью, отметили в «Т-Инвестиции».
При этом часть опрошенных РБК аналитиков считают, что Банк России будет поднимать ключевую ставку не такими стремительными темпами — шесть из 30 экспертов прогнозируют подъем показателя до 17 процентов. Директор по инвестициям УК «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой поясняет, что «инфляционная картина перестала ухудшаться и продолжает июньские тенденции нормализации». При этом в сентябре ЦБ РФ может дополнительно поднять ставку на 100-200 базисных пунктов, считает директор аналитического департамента инвестиционной компании «Регион» Валерий Вайсберг.
Еще двое из опрошенных аналитиков полагают, что ЦБ РФ оставит уровень ключевой ставки без изменений и сохранит ее на уровне 16 процентов. По мнению начальника отдела инвестиционной экспертизы «ТКБ Инвестмент Партнерс» Ивана Журавлева, этот сценарий будет одним из основных наряду с предполагаемым повышением показателя до 18 процентов.
«На наш взгляд, сейчас важнее не номинальное повышение ключевой ставки..., а сама продолжительность жесткой монетарной политики в условиях активного бюджетного стимулирования. Таким образом, ужесточив свой среднесрочный прогноз и риторику, Банк России сможет уже к концу года добиться устойчивого снижения и темпов кредитования, и внутреннего спроса, и инфляции, избежав при этом серьезной рецессии в экономике», — пояснил эксперт.
Кредит и ипотека подорожают, а вклады станут выгоднее
Если на грядущем заседании Банк России примет решение о повышении ключевой ставки, то это будет значить повышение процентных ставок и по банковским продуктам, в числе которых как вклады, доходность по которым возрастет, так и различные кредиты, в том числе и жилищные. Дело в том, что под процент ключевой ставки банки берут у регулятора средства взаймы. Кредитным организациям нужно зарабатывать, поэтому ставки по кредитам и ипотеке практически всегда отличаются от ключевой ставки в большую сторону — в среднем на 1,5-2 процента.
Сейчас средние рыночные ставки по ипотеке в отдельных кредитных организациях уже достигают 18 процентов. Если регулятор еще повысит ключевую ставку, то ипотека станет еще дороже, из-за чего ее доступность для большинства россиян снизится еще сильнее. Впрочем у ряда граждан остается возможность воспользоваться льготными программами.
Со вкладами ситуация несколько иная. В этом случае кредитные организации берут средства взаймы не у Центробанка, а у населения. В результате ставки по депозитам обычно чуть ниже, чем показатель ключевой ставки, однако они растут вслед за ней.